Совет директоров компании, основные активы которой находятся в Черноземье, дал добро на размещение 4 выпусков облигации серии БО и классических облигаций на общую сумму 22 миллиарда рублей.
17 миллиардов рублей будут размещены в четырех выпусках облигаций: БО-01, БО-02, БО-03 и БО-04. Ещё 5 миллиардов рублей «Квадра» разместит в классических облигациях. Выпуск облигаций будет разделен на несколько частей – четыре по 3 миллиона, 4 миллиона и два по 5 миллионов. Номинал, как и стоимость открытой поставки составит 1 тысячу рублей, а срок погашения – три года. Дополнительно совет директоров решил разместить 4 миллиона в неконвертируемых процентных облигациях БО-02 со сроком погашения 10 лет и аналогичной номинальной стоимостью.
Инвестиционная программа ОАО «Квадра» в 2012 году включает в себя 12,05 миллиардов рублей, из которых 11 миллиардов – займы. В следующем году сумма сократиться до 8 миллиардов рублей займов, хотя это ещё и подлежит обсуждению. Как стало известно 36on.ru Воронеж, реализация договоров на предоставление мощности, а в частности, её инвестиционная составляющая оценена в 49,86 миллиардов рублей.
Начальник отдела финансового анализа Финансовой Группы БКС Андрей Новиков специально для 36on.ru Воронеж прокомментировал намерения ОАО «Квадра» выпустить облигации.
«В случае улучшения рыночной ситуации и желания компании выйти на облигационный рынок,
перспективы размещения данных облигаций выглядят достаточно позитивными: крупные
электроэнергетические компании воспринимаются инвесторами, обычно как высококачественные эмитенты и пользуются повышенным вниманием и спросом. В данном конкретном случае важным вопросом будет являться график и объемы размещения облигаций: по итогам 2011 года долговая нагрузка компании была на невысоком уровне, однако единовременное предложение рынку значительного объема облигаций способно резко ее нарастить и повысить инвестиционные риски. Негативным для инвесторов моментом является также и отсутствие у компании кредитных рейтингов от международных рейтинговых агентств.
Принимая решение о регистрации облигационных выпусков, компания повышает свою гибкость в выборе источников финансирования обширной инвестиционной программы, конкретное же решение о выходе на облигационный рынок будет приниматься компанией с учетом рыночной конъюнктуры и условий привлечения средств из альтернативных источников (например, банковских кредитов)».
