Игорь Гольцев, директор воронежского филиала БКС Премьер
О ГЛАВНОМ: 6 сентября рынок увеличивался, рассчитывая на активную позицию финансовых властей зоны Евро. В лидерах рынка предприятия энергетической отрасли. Хуже рынка торгуется Газпром после публикации отчета.
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
- ЕЦБ сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0.75%
- Испания разместила бумаги на долговом рынке, цена заимствования резко упала
- Европейские индексы прогрессируют больше, чем на 1%
- Нефть растет в цене, Brent торгуется в районе $114 за баррель
Негативные факторы:
- Греция создает комиссию по оценке ущерба в ходе ВОВ, агония в поисках финансов демонстрирует тяжелое состояние финансовой системы этого государства
НА РЫНКАХ:
Весьма богатый на события день прошел 6 сентября в хорошем ключе, специалисты прогнозировали адекватные ставки от ЕЦБ и ожидали запуск программы выкупа (фактически неограниченного) суверенных облигаций, что должно существенно уменьшить цену займов для нуждающихся государств (Италии, Испании, Греции, Португалии). Все практически так и получилось: 6 сентября Европейский центральный банк объявил, что сохраняет ключевую процентную ставку на уровне 0.75%. А Марио Драги, оправдавший ожидания игроков рынка по вопросу новой программы выкупа бондов, отметил, что ЕЦБ принял решение начать программу «Outright monetary transaction», о котором еще 5 сентября сообщали источники. Также Драги призвал государства зоны Евро быть готовыми задействовать антикризисные фонды EFSF и ESM для обеспечения деятельности ЕЦБ.
Тем временем, в странах-должниках усугубляется кризис. Испанские провинции просят кредитов у центра. Афины в своих прошениях перешли к более агрессивным способам получения в долг: формируется комиссия для оценки стоимости материальной компенсации за ущерб, который был причинен Германией Греции в ходе II-ой Мировой Войны. Таким образом, становится понятно, что в одиночку, даже существенно снизив расходные статьи бюджета, южным государствам не восстановить свою экономику, и особенно банковский сектор - необходимы дополнительные вливания. Даже то, что в последнее время прибыльность долговых бумаг Италии, Португалии и Испании начала уменьшаться, что может обеспечить некоторый локальный оптимизм, но совершенно не решает проблему в корне.
НЕФТЬ
Котировки на нефть после нескольких дней снижения нашли свои зоны поддержки, и на позитивных ожиданиях от действий ЦБ рувеличиваются сегодня примерно на 1%. Основываясь на этом, большинство предприятий нефтегазовго сектора демонстрируют рост сильнее рынка: Роснефть (+1.05%), Сургутнгз (+1.74%), Новатэк (+1.04%). Хуже выглядят бумаги Газпрома (+0.52%) в виду обнародования слабого отчета за полгода, а так же последних новостей о претензиях к Газпрому Еврокомиссии.
Лидерами рынка к середине сессии являются энергетики: ВостРао (+4.17%), ФСК ЕЭС (+2.57%), Э.ОНРоссия (+2.42%). Так же волне "европейского позитива" и большой перепроданности сектора, растут металлурги: Распадская (+2.17%), Мечел (+2.06%), ММК (+1.54%).
В аутсайдерах остаются ряд ТГК, Аэрофлот слабеет на 0.26%.
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
На торгах 6 сентября отечественная валюта стабильна на текущих уровнях. Наблюдается лишь небольшое укрепление рубля, в основном благодаря оптимизации нефтяного рынка, где цены сегодня увеличились примерно на 0,5%.
В результате $ к рублю падает на 0,2%,торгуясь сейчас на уровне 32,20, с начала сентября этот диапазон стабилен. Евро также падает на те же 0,2%, торгуясь в районе 40,60, вторую неделю находится в узком диапазоне 40,5-40,8. Бивалютная корзина находится в непосредственной близости от 36,00 руб. Банк России в свою очередь объявил, что за первые 2-е торговые сессии сентября реализовал валюту в объеме $140 000 000. За август ЦБ мог продать примерно $440 000 000, но более точная информация о результатах интервенций за минувший месяц будет обнародована в ближайшее время.
На Forex валютная пара EUR/USD после незначительно отката назад на данный момент вернулась к своим двухмесячным пределам на 1,262 и вновь тестирует мощный уровень сопротивления долгосрочного нисходящего тренда с осени 2011 года. В случае пробития данного тренда следующими целями для евро-доллара будут уровни на 1,27-1,28 и дальше к долгосрочному восходящему тренду на 1,30.
Поддержку единой европейской валюте обеспечивают ожидания новых антикризисных мер Европейского центробанка. ЕЦБ готов потерять статус приоритетного кредитора для гособлигаций, которые скупаются в рамках программы, ее условия банк может представить на ближайшем заседании. Этот шаг может подбодрить частных вкладчиков на приобретение долгов проблемных государств, поскольку это будет означать, что ЕЦБ придется взять на себя часть убытков в случае дефолта этих стран.
