Игорь Гольцев, директор воронежского филиала БКС Премьер
ТРЕНД НЕДЕЛИ: Ждем выступлений сильных финансового мира сего
Индекс ММВБ и без того курсировавший в боковике уже четвертую неделю, последние три сессии колебался в «коридоре» от 1440 до 1460 пунктов. Выйти из него он попытается вниз на фоне снижения нефтяных цен на торгах среды. Нефть пока что консолидируется на ранее достигнутых максимумах, однако, при достижении смесью Brent порога в 110$ возможно будет вести речь об отработке первых задач коррекции к восходящей волне от максимумов июня, когда цена выросла практически на 30%. Временные факторы, такие как пожар на венесуэльской НПЗ и шторм в США, сдерживали продажи нефти в последние дни. Однако, снижение объема добычи нефти скоро минует, и уровни коррекции будут достигнуты.
Нефть, золото, прочие товары и фондовые активы могут упасть в цене 31 августа после речи председателя ФРС Бернанке на конференции ФРБ в Джексон Хоул. До этого времени негативным фактором может стать размещение среднесрочных итальянский государственных облигаций в четверг.
Первые числа сентября будет ожидаться речь главы европейского Центробанка Марио Драги. Он уже сказал свое веское слово, пообещав сохранить евро, 6 сентября ему останется закрепить это на деле.
Статистика показывает, что до среды следующей недели следует направить свое внимание на информацию по розничным продажам и рынку труда в Германии, деловой активности в сфере промышленности США, а также по личным расходам/доходам в Штатах, по безработице, потребительскому доверию в Еврозоне.
В нынешнюю неделю, возможно, будет побит «рекорд» госдолга США, достигший уровня 16$ триллионов. 27 августа официальные данные показывали, что эта сумма составила 15,975,222,200,557.28 долларов. В целом это событие не понесет никаких драйверов в моменте, кроме, может быть, дополнительных очков в спорах американским политикам.
РОССИЙСКИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: Нефть дешевеет, рубль слабеет
Торги сегодняшнего дня сохраняют динамику недели. Рубль отступает, как по отношении к евро, так и по отношению к рублю. Игроки проявляют высокий спрос на иностранную валюту. Доллар США накануне поднялся выше 32, евро укрепился на уровне выше 40 – с середины июля впервые.
Сегодня был отмечен очередной рост доллара к рублю, моментами иностранная валюта достигала уровня в 32,20. Евро также добавило свои полпроцента, к середине дня его стоимость подобралась к отметке в 40,40. Отметим, что за последние недели августа евро к рублю укрепился на 3%, далее рост может продолжиться. На Форексе изменений в паре евро/доллар остается со вчерашнего дня без изменений – 1,256.
Снижение нефтяных цен сказалось на слабости рубля – черное золото сегодня упало на 0,7%, Brent наметила прорыв восходящего тренда, наметившегося в начале июня. Таким образом, в ближайшее время возможен серьезный спад, что не может не сказаться на динамике российской валюты.
Помимо этого, пессимистичные заявления Минэкономразвития сказались на рубле. Александр Клепач, заместитель министра экономического развития, сообщил, что МЭР снизило прогноз среднегодового курса рубля на нынешний год – один доллар по нему стоит 31,3 рубля вместо 29,2. На 2013 рубль снижается с 29,7 рублей до 32,4, в 2014 будет стоить 33,0 вместо 30,5, в 2015 – 33,7 рублей вместо 31,5. По словам замминистра, снижение произошло по причине подвижек на рынке валют за последние месяцы и просто отражает произошедшее ослабление рубля.
О возможности небольшого замедления спада, и даже о кратковременном локальном укреплении рубля говорит техническая картина рынка валют. В новой волне снижения дует рубль/доллар добрался до линии сопротивления восходящего канала 32,2 трех недель, от этой волны заметен небольшой откат назад. Новые попытки играть в пользу доллара будут в ближайшее время. Долгосрочный нисходящий тренд совсем рядом – с начала июня на 32,2-32,25.
Трейдеры испытают это сопротивление на прочность, может даже с движением до 32,2 и проколом линии. Кроме того, рубль/доллар находятся в границах широкого нисходящего клина, который технически обыкновенно выходит вверх – это достаточно вероятно, особенно на фоне начинающейся коррекции нефтяного рынка.
